08年白银价格上涨,12年白银暴跌真实案例回顾,翘首期盼未来

“一年多的收获化为乌有。”从事T+D白银交易的李先生遭遇到爆仓噩梦。上周,白银价格下跌超过25%,许多白银投资者损失惨重,像李先生这样利用杠杆交易的“疯狂银民”则一夜回到“解放前”。 

连续跌停遭遇爆仓 

在投资市场上,赚钱的人往往喜欢滔滔不绝,亏钱的则一般默默平复受伤的心。所以,找一个爆仓的人进行采访并不容易。 

在转了几个弯之后,李俊(化名)终于在电话中接受了记者的采访。他在去年下半年开始进入白银T+D交易,“当时是几个做生意的朋友介绍,大家都觉得,黄金涨那么多了,白银应该能跟上。” 

李俊和他的朋友算是看对了行情,他以10万元入场,“天天做多天天赚钱。”到去年底,资金已经翻到近30万元。到了今年,李俊的好日子越过越滋润,银价加速上涨,特别是整个4月份,银价像坐上火箭,从38美元涨到48美元,一度逼近50美元。由于T+D有六倍杠杆,李俊这样形容“账户数字像变魔术一样,天天一觉睡醒,又赚了几万块。” 

不断盈利的账户使他们胆子越来越大,“每次抛掉结果都是错的,有的甚至满仓交易,而且大家都觉得油价也涨,金价也创新高,通货膨胀又这么严重,哪会跌得下去。” 

“五一”前,他账面的金额已经达到70多万元,当时他所开户的公司已经通知他注意风险,并要求他降低仓位,他却想,“能跌到哪去?就算亏一点又有何妨?” 

没想到,节日期间本·拉丹被毙的消息传出,银价暴跌,5月2日上海黄金交易所复盘后,国内白银T+D品种连续三个交易日跌停。截至5月6日下午4点,白银Ag(T+D)合约报每公斤7914元,比4月25日的10500元下跌近2500元,跌幅超25%。按20%的保证金,如果当时持有一手白银多单亏损额将达到125%。 

由于没有追加保证金,李俊的多单在6日当天被强平了,“账户内只剩几千元”他对记者说,他的朋友们也好不到哪去,“大家都损手烂脚,就像一场梦,一夜回到"解放前"。” 

据了解,像李俊这样利用杠杆的散户投资者是此次暴跌中的损失重灾区,而有一些现货商早已经悄悄多翻空或者大幅减仓,逃过一劫。而对于通过T+D进行对冲的银行客户,由于风控做得比较严格,损失也比较小。 

“阴谋论”盛行 

“我相信这次暴跌有人做局。”职业投资者王军对记者表示,“在4月下旬到46美元/盎司的时候,我已经觉得涨过头了,但从盘中看,每次到周五尾盘,总有神秘的手将价格拉上去,现在看来有人是在把多头养肥了再猛挥一刀。” 

黄金投资公司公司谋总经理认同“阴谋论”的说法,“为什么在这个时间公布本·拉丹消息,而且高盛事先唱空,索罗斯事先抛空,巴菲特同时唱空黄金,这些事情碰到一起太巧了。”他认为,从黄金和白银包括原油历史上的涨涨跌跌看来,都与国际大鳄的操纵不无关系,这次银价暴跌恐怕也不是例外。 

国内著名的“阴谋论”者,一直鼓吹“白银是这辈子最好投资机会”的宋鸿兵在此次银价暴跌后引来很多非议,他个人也通过微博对未能提示风险表示歉意。他在微博中坚持,“阴谋论”观点,“美国CME(芝加哥商品交易所)在8天之内,连续5次上调保证金比率,上涨幅度高达84%!单方面修改了游戏规则,一手制造了白银惨案。突出了白银定价权仍然牢牢地控制在美国手中这一基本现实。问题是,修改游戏规则的事,索罗斯们事先是否知情?” 

CME这一招,令人想起1979年到1980年间,美国亨特家族大量持有现货白银,同时吃进白银期货合约,导致美国白银期货价格从6美元/盎司在一年多的时间上涨到50美元/盎司,但随后就遭遇纽约商品交易所大幅提高保证金,后来索性“只许平仓”,令亨特家族遭遇破产命运。 

另外,宋鸿兵还认为,白银的暴跌不只是国际大鳄剪羊毛那么简单,而是美国“集中力量打一次美元信心保卫战。”他表示,“白银飙升过猛,逼得太急,已形成孤军深入的态势。打垮白银价格,以震慑通胀预期。” 

杠杆交易风险大 

从去年底投资者对白银的热情空前高涨,据从事白银T+D交易的公司介绍,进入市场的人成倍增加。从交易量看,20日平均成交量从2008年4月只有2万多手,2009年10月上升10万多手,到2010年5月又翻一番到20多万手,而2010年10月已经达到惊人的60万手以上。在银价创下新高的时候,国内白银每天交易金额已经达到200亿元,而最低的时候只有2、3亿元。 

王军向记者介绍,银价到46美元/盎司的时候,他已经不敢再做多,节前他曾经要求客户清仓过节,但总有些投资者不愿离场。由于杠杆交易的风险性,最后终于爆仓。 

与此同时,进行现货或者纸白银交易的投资者则十分淡定,他们不但不急于平仓,反面是寻找继续加仓的机会。 

宋鸿兵也表示,大家如果真想在白银上赚钱,一个最简单也是最可靠的做法就是“买了白银实物放起来,然后把这事彻底忘掉,3年后再看价格。”他建议大家不要用炒股票的心态来投资白银,不要使用杠杆,不要有一夜暴富的心态。



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